ETF काम कैसे करता है?

यह ETF सेक्टर फंड की तरह होते हैं। Sector ETF किसी विशेष सेक्टर या इंडस्ट्री के स्टॉक व सिक्योरिटी से मिलकर बना होता है, जैसे ऑटो सेक्टर, फार्मा सेक्टर, बैंकिंग सेक्टर आदि। किसी विशेष सेक्टर में तेजी का फायदा उठाने के लिए Sector ETF ख़रीदे जा सकते हैं।

ETF क्या है (What is ETF in Hindi) | ETF कितने प्रकार के होते है

MFI के अनुसार ETP एक्सचेंज प्रोडक्ट फण्ड एक इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट है जो इंडेक्स कमोडिटी बांड्स या स्टॉक्स के बॉक्स को ट्रैक करता है ETF का फुल फॉर्म exchange traded fund होता है वह रेगुलर स्टॉक्स की तरह ही स्टॉक एक्सचेंज पर ख़रीदा या बेचा जा सकता है किसी दुसरे स्टॉक की तरह थ्रू आउट buy और sell किये जा सकते है ETP भी रेगुलर स्टॉक ट्रेडिंग की तरह ही ट्रेडिंग फ्लेक्सिबिलिटी ऑफर करते है

जैसे की short selling ,limit order stop loss order, margin buying, हेजिंग इनके साथ साथ ETP और भी फ्लेक्सिबिलिटी फीचर ऑफर करते है traditional mutual fund और इंडेक्स फण्ड ऑफर नहीं ETF काम कैसे करता है? कर पाते है एक ETP कई तरह से ट्रैक कर सकता है जैसे की (स्टॉक .बांड्स , करेंसी ,कमोडिटी ,गोल्ड) ETP मैनली ETF काम कैसे करता है? पैसिव मैनेजमेंट के लिए इस्तेमाल किये जाते है ETP का उद्देश्य है एक Particular market इंडेक्स और स्ट्रेटेजी को मैच करना होता है.

ETF के कितने प्रकार होते है (different type of ETP)

मार्केट में आज कई तरह के ETP उपलब्ध है जैसे की निचे देख सकते है-

• sector-based ETFs
• market-cap weighted funds
• equal weighted funds
• debt ETFs
• gold ETFs
• smart beta ETFs

ETF में निवेश कैसे करे (how to invest in ETP)

निवेशक हर घंटे ETF (exchange traded fund) की यूनिट को ETF काम कैसे करता है? मन चाहे खरीदकर इन्वेस्ट कर सकते है और निवेशक अपने ब्रोकर को राय दे सकते है या फिर ब्रोकर की तरफ से उपलब्ध कराये जाने वाले ऑनलाइन ट्रेडिंग एप्लीकेशन का उपयोग कर इन्वेस्टमेंट कर सकते है.

ETF (exchange traded fund) में निवेश करने के लिए एक डीमेट अकाउंट के साथ ट्रेडिंग अकाउंट होना चाहिए कोई व्यक्ति 1 से ज्यादा अकाउंट खोल सकता है ETF में डीमेट अकाउंट के साथ साथ ट्रेडिंग अकाउंट की भी सुविधा दी जाती है जिससे की मल्टीपल निवेश को एक ही जगह से मैनेज कर सकते है इस अकाउंट को खोलने के लिए एक फॉर्म भरना होता है जिसके लिए KYC दस्तावेज की आवश्यकता होती है.

ETF कैसे काम करता है (how do work in ETP)

ETP (exchange traded fund) साधरण तौर पर अंडर लाइन इंडेक्स कम्पोजीशन की Performance रेफ्लिकेट करने में फोकस करते है मतलब ETP में भी इंडेक्स के चड़ने और उतरने पर बदलाव आता है ETP का रिटर्न और रिस्क BSE सेंसेक्स या सोने जैसे एसेट में उतार चड़ाव पर निर्भर करता है.

ETF के advantage और disadvantage क्या है ( ETP advantage or disadvantage)

ETF के advantage :

• ETF investor के वाइड वेरिएटी और इन्वेस्टर स्ट्रेटेजी एक्स्पोसर प्रोवाइड करते है जो ट्रेडिशनल mutual fund सही तरीके से कवर नहीं करते है
• mutual fund के अंतर में ETF के expensive ratio बहुत कम है
• better trading flexibility प्रोवाइड करते है
• ETF होल्डर्स को capital games टैक्स ग्रान नही करना पड़ता जिसकी वजह से mutual fund और ETF के अंतर में ETF ज्यादा टैक्स Efficient होते है
• mutual fund के compare में ETF का स्ट्रक्चर ज्यादा ट्रांसपेरेंट होता है

ETF क्या होते हैं | ETF के प्रकार

21 वीं सदी में स्टॉक मार्केट में बहुत से निवेश के विकल्प मौजूद हैं। ETF भी उन्हीं निवेश के विकल्पों में से एक हैं। आपने भी ETF का नाम अवश्य सुना होगा, परन्तु क्या आप जानते हैं की ETF क्या होते हैं, कैसे काम करते हैं? इस आर्टिकल के माध्यम से हम जानेंगे कि ETF क्या होते हैं What is ETF और ETF के प्रकार (Types of ETF’s) .

भारत का पहला ETF फण्ड वर्ष 2001 में बेंच मार्क Mutual Fund द्वारा Nifty ETF Fund के रूप में लांच किया गया था। ETF menaing – ETF यानि Exchange Traded Funds.

ETF के प्रकार – Types of ETF

वर्तमान में निवेशकों की जरूरतों एवं लक्ष्यों के हिसाब से बहुत सी ETF Schemes उपलब्ध है। आपको Index, Gold, Currency से सम्बंधित ETF मिल जायेंगे। आप उनमें से अपनी जरूरत के हिसाब से ETF का चुनाव कर सकते हैं।

एक ETF स्टॉक्स, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट, बांड्स, करेंसी और सिक्योरिटीज से मिलकर बना हो सकता हैं।

1. Index Fund ETF

आपने इंडेक्स फंड का नाम ETF काम कैसे करता है? तो सुना ही होगा उसी का मिलता-जुलता रूप है Index Fund ETF. इंडेक्स फंड ईटीएफ एक Passively मैनेज फण्ड होता है जो किसी विशेष इंडेक्स को फॉलो करता है। जैसे NIFTY 50 भारत की सबसे बड़ी 50 कंपनियों से मिलकर बना है, अब यदि कोई NIFTY 50 का कोई ETF है तो वह ETF उन्हीं 50 शेयर्स के पूल से मिलकर बना होगा।

Index ETF काम कैसे करता है? Fund ETF का मुख्य उद्देश्य किसी विशेष इंडेक्स की परफॉर्मेंस को ट्रैक करना होता है जैसे सेंसेक्स, बैंक निफ़्टी, निफ़्टी 50 . सरल भाषा में समझे तो यदि आप बैंक निफ़्टी का कोई ETF खरीद रहे हो तो इसका मतलब हुआ कि आप बैंक निफ़्टी के Stocks के पूल में निवेश कर रहे हैं।

क्या हैं ETFs ?

क्या हैं ETFs ? : Exchange Traded Fund या ETF एक निवेश Fund है जो स्टॉक की तरह ट्रेड करता है। ETF, अन्य प्रकार के Fund की तरह, निवेशकों से स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों सहित विभिन्न निवेशों की एक टोकरी में एक साथ पैसा खींचते हैं। Fund के पैसे को विभिन्न प्रतिभूतियों में फैलाकर, ETF आम तौर पर निवेशकों को विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं, जो जोखिम को संतुलित करने में मदद कर सकते हैं। और क्योंकि ETF शेयरों का स्टॉक Exchange में कारोबार होता है, वे स्टॉक की तरह खरीदे और बेचे जाते हैं और आमतौर पर कमीशन और अन्य संबंधित शुल्क लेते हैं।

जैसे विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल Fund होते हैं, वैसे ही विभिन्न ETF भी होते हैं, जिनमें से प्रत्येक के अलग-अलग उद्देश्य होते हैं। कुछ ETF विभिन्न प्रकार के स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करते हैं। कुछ स्टॉक इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराते हैं, जैसे डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज या एसएंडपी 500, और अन्य ने किसी विशेष बाजार क्षेत्र के प्रदर्शन को ट्रैक किया, जैसे कि प्रौद्योगिकी या फार्मास्यूटिकल्स। हालांकि, अलग-अलग ETF अलग-अलग मात्रा में विविधीकरण की पेशकश करते हैं। उदाहरण के लिए, ETF जो विशिष्ट क्षेत्रों पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, आमतौर पर उन लोगों की तुलना में कम विविधीकरण की पेशकश करते हैं जिन्हें किसी इंडेक्स को दोहराने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

ETF कैसे काम करते हैं ?

कई खरीद के बजाय केवल एक खरीद के साथ विस्तृत बाजार में भाग लेने से निवेशक अनुसंधान और विश्लेषण समय बचा सकता है। तो एक निवेशक संभावित रूप से ETF से सकारात्मक रिटर्न कैसे प्राप्त कर सकता है? एक स्टॉक की तरह, वह दो तरह से रिटर्न कमा सकता है- एक बढ़ता हुआ ETF बाजार मूल्य और लाभांश। आमतौर पर, यदि ETF के निवेश का मूल्य बढ़ता है, तो इसकी कीमत भी बढ़ जाती है। यदि हमारे निवेशक ने एक काल्पनिक ETF $ 40 पर खरीदा और एक साल बाद यह $ 50 के लिए बेच रहा था, तो हमारा निवेशक अपनी स्थिति बेचकर प्रति शेयर $ 10 का लाभ उठा सकता है।

बेशक, अगर ETF की कीमत गिरती है, तो हमारे निवेशक को पैसा कम हो जाता अगर स्थिति कम कीमत पर बेची जाती। चूंकि स्टॉक Exchange में कई ETF का कारोबार होता है, इसलिए उन्हें पूरे दिन खरीदा और बेचा जा सकता है। हालांकि, सभी ETF व्यापक रूप से कारोबार नहीं करते हैं, जो ऑर्डर भरने की कोशिश करते समय कठिनाई का कारण बन सकते हैं। अब इसकी तुलना म्युचुअल Fund से करें। अधिकांश म्यूचुअल Fund केवल दिन के अंत में कीमत और कारोबार करते हैं।

ETFs के प्रकार

आइए अब ईटीएफ के प्रकारों को समझते हैं। भारत में मोटे तौर पर सिर्फ 3 तरह के ETF काम करते हैं। इक्विटी ईटीएफ, डेट ईटीएफ और कमोडिटी ईटीएफ। लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका जैसे परिपक्व बाजारों में बहुत सारे ईटीएफ हैं, लेकिन हम केवल 3 ईटीएफ पर ध्यान केंद्रित करेंगे, भारत में ज्यादातर ये ही हैं।

Equity ETF

सबसे पहले बात करते हैं Equity ETF की। तो जैसा कि नाम से पता चलता है कि Equity में निवेश का मतलब शेयरों में निवेश करना है। और यह आम तौर पर एक ETF काम कैसे करता है? विशेष सूचकांक का अनुसरण करता है। और अधिकांश ETF देखें, 90% से अधिक कुछ अन्य इंडेक्स का अनुसरण करते हैं। तो पहले हमने उदाहरण दिया था कि अगर कोई निफ्टी को ट्रैक कर रहा है, अगर निफ्टी का ETF है, तो यह टॉप 50 कंपनियों को ट्रैक करेगा। निफ्टी बीईएस के नाम से भारत का पहला ETF था, जिसे 2002 में लॉन्च किया गया था।

निफ्टी बीईएस का पूर्ण रूप, बीईएस का मतलब फर्स्ट बी मीन बेंचमार्क है, कंपनी बेंचमार्क ए और सी लॉन्च होने के बाद बेंचमार्क उसी नाम से आता है। और उसके बाद एक्सचेंज ट्रेडेड और योजना के लिए एस। बेंचमार्क एक्सचेंज ट्रेडेड स्कीम। बेंचमार्क ए एंड सी का नाम बदलकर निप्पॉन इंडिया भी कर दिया गया। तो हमने निफ्टी, निफ्टी नेक्स्ट 50 जैसे ब्रॉड इंडेक्स की बात की, उसी तरह सेंसेक्स का भी अपना ETF हो सकता है। इसके अलावा हमारे पास सेक्टोरल ETF का विकल्प है।

ETF काम कैसे करता है?

गोल्ड ई टी एफ एक एक्स्चेन्ज ट्रेडेड फन्ड (ई टी एफ) है जिसका उद्देश्य डोमेस्टिक फ़िज़िकल गोल्ड प्राईज की नियमित जानकारी रखना है।

एक गोल्ड ई टी एफ युनिट एक ग्राम गोल्ड के बराबर होती है और इसमें उत्तम शुद्धता का फ़िज़िकल गोल्ड होता है। गोल्ड ई टी एफ को नैशनल स्टॉक एक्स्चेन्ज ऑफ इन्डिया (एन ETF काम कैसे करता है? ETF काम कैसे करता है? एस ई) और बॉम्बे स्टॉक एक्स्चेन्ज लिमिटेड (बी एस ई) में लिस्टेड किया गया है और किसी भी अन्य कंपनी के सिंगल स्टॉक की तरह इसकी ट्रेडिंग होती है। गोल्ड ई टी एफ को खरीदने का अर्थ है आप गोल्ड को इलेक्ट्रॉनिक फॉर्म में खरीद रहे हैं। आप जैसे स्टॉक्स में ट्रेड करते हैं, वैसे ही गोल्ड ई टी एफ को खरीद या बेच सकते हैं। जब आप वास्तव में गोल्ड ई टी एफ को रिडीम करते हैं, तब आपको फ़िज़िकल गोल्ड नही मिलता लेकिन उसके मूल्य की नकद राशि मिलती है। अगर आप गोल्ड में ई टी एफ के ज़रिए निवेश करना चाहते हैं तो इस बात की पुष्टि कर लें कि वह पूरी तरह से फ़िज़िकलि बैक्ड ई टी एफ है।

Bond ETFs

बॉन्ड ईटीएफ का उपयोग निवेशकों को नियमित आय प्रदान करने के लिए किया जाता है। उनका आय वितरण अंतर्निहित बांडों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इनमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और राज्य और स्थानीय बॉन्ड शामिल हो सकते हैं उनके underlying instruments के विपरीत, बॉन्ड ईटीएफ की maturity date नहीं होती है।

वे आम तौर पर वास्तविक बांड मूल्य से प्रीमियम या छूट पर व्यापार करते हैं। बॉन्ड ईटीएफ सिंपल फिक्स्ड इनकम प्रोडक्ट है. यहां एक निवेशक पूरे विश्वास के साथ अपना फंड रख सकता है. इसके रिटर्न का अनुमान लगाना आसान है. इससे होने वाली इनकम टैक्स-फ्री तो नहीं होगी, लेकिन इसमें इंडेक्सेशन का बेनिफिट मिलेगा.

Stock ETFs

स्टॉक (इक्विटी) ईटीएफ में एक उद्योग या क्षेत्र को ट्रैक करने के लिए स्टॉक की एक टोकरी शामिल होती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव या विदेशी शेयरों को ट्रैक कर सकता है। इसका उद्देश्य एकल उद्योग को ETF काम कैसे करता है? विविध एक्सपोजर प्रदान करना है, जिसमें उच्च प्रदर्शन करने वाले और विकास की संभावना वाले नए प्रवेशकर्ता शामिल हैं। स्टॉक म्यूचुअल फंड के विपरीत, स्टॉक ईटीएफ की फीस कम होती है और इसमें प्रतिभूतियों का वास्तविक स्वामित्व शामिल नहीं होता है।

उद्योग या सेक्टर ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो किसी विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ऊर्जा क्षेत्र ईटीएफ में उस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां शामिल होंगी। उद्योग ईटीएफ के पीछे का विचार उस क्षेत्र में काम कर रही कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करके उस उद्योग के ऊपर की तरफ एक्सपोजर हासिल करना है।

Commodity ETFs

जैसा कि उनके नाम से संकेत मिलता है, कमोडिटी ईटीएफ कच्चे तेल या सोने सहित वस्तुओं में निवेश करते हैं। कमोडिटी ईटीएफ कई लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे एक पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं, जिससे मंदी से बचाव करना आसान हो जाता है। उदाहरण के लिए, कमोडिटी ईटीएफ शेयर बाजार में मंदी के दौरान एक कुशन प्रदान कर सकते हैं। दूसरा, कमोडिटी ईटीएफ में शेयर रखना कमोडिटी के भौतिक कब्जे से सस्ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्व में बीमा और भंडारण लागत शामिल नहीं है।

मुद्रा ईटीएफ कई उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। उनका उपयोग किसी देश के राजनीतिक और आर्थिक विकास के आधार पर मुद्राओं की कीमतों पर अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। उनका उपयोग पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए या आयातकों और निर्यातकों द्वारा विदेशी मुद्रा बाजारों में अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में भी किया जाता है। उनमें से कुछ का उपयोग मुद्रास्फीति के खतरे से बचाव के लिए भी किया जाता है। बिटकॉइन के लिए ईटीएफ विकल्प भी है।