हेज फंड कैसे काम करते हैं और कमाते हैं

निरपेक्ष वापसी सूचकांक

हेज फंड में निवेश पर निरपेक्ष रिटर्न को मापने के लिए डिज़ाइन किए गए स्टॉक इंडेक्स को स्टॉक रिटर्न इंडेक्स कहते हैं।हेज फंड्स को वैकल्पिक निवेश माना जाता है जो अपने निवेशकों के लिए रिटर्न अर्जित करने के लिए जमा धन का उपयोग करते हैं।  सूचकांक फंड को हेज फंड बाजार के खिलाफ व्यक्तिगत हेज फंड के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए बनाया गया था।यह पांच अन्य इंडेक्स से बना एक कंपोजिट इंडेक्स है। 

चाबी छीन लेना

• पूर्ण रिटर्न इंडेक्स एक स्टॉक इंडेक्स है जिसे हेज फंड में निवेश पर पूर्ण रिटर्न को मापने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
• सूचकांक हेज फंड बाजार के खिलाफ एक व्यक्तिगत हेज फंड के प्रदर्शन की तुलना करता है।
• यह पांच अन्य इंडेक्स से बना एक कंपोजिट इंडेक्स है।

निरपेक्ष रिटर्न इंडेक्स कैसे काम करता है

हेज फंड वैकल्पिक निवेश हैं जो अलग-अलग निवेशकों से एक साथ पैसा इकट्ठा करते हैं।ये निवेश आम तौर पर जोखिमपूर्ण निवेश रणनीतियों और निवेशको रोजगार देते हैंजो नुकसान की संभावना को बढ़ाते हैं।क्योंकि उन्हें एक बड़े प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है, वेऔसत निवेशक के बजाय मान्यता प्राप्त निवेशकों को लक्षितकरते हैं।ये फंड निवेश करने के लिए पूर्ण रिटर्न दृष्टिकोण का उपयोग करते हैं।

कुछ हेज फंड में एक बेंचमार्क, या प्रदर्शन मानक होता है, जिसे वे एक सफलता मानने के लिए हासिल करने की कोशिश कर रहे होते हैं। दूसरों की एक निर्धारित दर होगी जिसे वे वितरित करना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, 12 महीनों में 20% रिटर्न एक ऐसे फंड के लिए बहुत सफल माना जा सकता है जो रियल एस्टेट में भारी निवेश करता है । यह वही रिटर्न एक फंड के लिए उतना शुभ नहीं है जो विदेशी मुद्रा में निवेश करता है।

एक साथ।पूर्ण रिटर्न इंडेक्स, निवेशक किसी विशेष निवेश की सफलता या असफलताओं को आसानी से समझ सकते हैं, क्योंकि यह बाजार के खिलाफएक पूरे के रूप मेंढेर होजाता है और प्रत्येक लेनदेन के जटिल विवरण के माध्यम से झारना हेज फंड कैसे काम करते हैं और कमाते हैं किए बिना ऐसा कर सकता है।  हेज फंड बाजार से निपटने के दौरान पूर्ण रिटर्न इंडेक्स केवल उपयोगी है। उत्पादों की तुलना और मुनाफे और जोखिमों को निर्धारित करने के लिए म्यूचुअल फंड, स्टॉक और बॉन्ड सहित अन्य बाजारों में उनके व्यक्तिगत मीट्रिक सिस्टम हैं।

निवेशक एक हेज फंड की दूसरे से तुलना करने के लिए पूर्ण रिटर्न इंडेक्स का भी उपयोग कर सकते हैं। हेज फंड की प्रकृति, और विभिन्न रणनीतियों के लिए वे लाभ कमाने के लिए उपयोग करते हैं, सफलता फंड से फंड के लिए अलग दिख सकती है। हेज फंड केवल कुछ के बारे में निवेश कर सकते हैं, जो आगे उनकी कमाई के आधार पर फंड की तुलना करने की क्षमता को जटिल करता है ।

हेज फंड निवेशक अपने निवेश के रिटर्न को मापने के लिए हेज फंड निरपेक्ष रिटर्न इंडेक्स का उपयोग कर सकते हैं।

निरपेक्ष वापसी सूचकांक बनाम अन्य कारक

निवेशकों के पास अन्य कारक हैं जो फंडों की तुलना करने के लिए इंडेक्स के बाहर विचार कर सकते हैं। इनमें हेज फंड के प्रबंधन से जुड़ी निवेश और लागतों के लिए उपलब्ध फंड पूंजी की राशि शामिल है । एक हेज फंड मैनेजर इन विभिन्न मेट्रिक्स की समीक्षा कर सकता है और निवेशकों को उनके निवेश के लिए सर्वोत्तम बाजारों की सलाह दे सकता है। दीर्घकालिक लक्ष्यों और उपलब्ध पूंजी के आधार पर, हेज फंड सभी के लिए सबसे अच्छा निवेश नहीं हो सकता है।

जोखिम प्रोफाइल एक और जगह है जहाँ एक निवेशक दूसरे के विरुद्ध एक निधि की तुलना करने की इच्छा हो सकती है। कुछ निवेश फंडों से जुड़े जोखिम की विभिन्न परतें हैं। जबकि एक फंड में निवेश (आरओआई) पर अधिक पर्याप्त रिटर्न हो सकता है, जोखिम अधिक हो सकता है। यह जोड़ा जोखिम फायदेमंद हो सकता है, क्योंकि निवेश बंद होने पर लाभ अधिक होगा, लेकिन अगर ऐसा नहीं होता है तो निवेशकों को अधिक नुकसान होने की संभावना है।

हेज फंड की कई पेचीदगियों के कारण, निवेशक को विचार करने के लिए अतिरिक्त जोखिम हैं। इन जोखिमों में लंबे समय तक बंधे रहने के लिए निधियों की आवश्यकता शामिल है, एक ही उद्यम में थोड़ी मात्रा में विविधीकरण के साथ बड़ी मात्रा में पूंजी, और उधार ली गई धनराशि का उपयोग। ये सभी जोखिम बढ़ाएंगे, लेकिन इनाम भी बढ़ा सकते हैं।

शेयर बाजार में हेजिंग क्या है

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एक निवेशक के रूप में, आप सीखते हैं कि निवेश बाजार जोखिम के अधीन हैं। आपका इसमें अनुभव न होने के वजह से, आप इससे जुड़े नुकसान से सावधान हो सकते हैं। हालांकि, आप जोखिम वृद्धि के लिए अपनी क्षमता में वृद्धि करना चाहते हैं; तो आप अन्य अवसरों और रणनीतियों का पता लगा सकते हैं। यह वह जगह है जहां हेजिंग वास्तविक रूप में की जाती है। इस लेख में, हम पता लगाएंगे कि वित्त और इसके लाभों में हेजिंग क्या है।

हेजिंग शेयर बाजार में अपनाई जानेवाला एक मानक कन्वेंशन है। साधारण तौर पर, निवेशक बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण होने वाली आर्थिक हानि से खुद को बचाने के लिए विभिन्न प्रकार के हेज का उपयोग करते हैं।

आइए जानते हैं कि हेजिंग के अर्थ और यह हेज फंड क्या करते हैं। यह एक सुविधाजनक अभ्यास है जिसका प्रत्येक निवेशक को ज्ञान होना चाहिए। शेयर बाजार में, हेजिंग आपके निवेश पोर्टफोलियो की सुरक्षा का एक बुनियादी तरीका है। यहां तक कि पहली बार निवेश करने वाले निवेशक भी हेजिंग तकनीकों के लाभों को जल्दी से सीख सकते हैं और अपने निवेश पोर्टफोलियो की सुरक्षा के लिए हेज फंड का उपयोग कर सकते हैं। यह निवेशकों के लिए, हेजिंग निवेश में होनेवाले संभावित नुकसान को संतुलित करने के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीति के रूप में कार्य करता है। विशेष रूप से , हेजिंग में ऑप्शन और फ्यूचर्स जैसे डेरिवेटिव का उपयोग शामिल है।

हेजिंग क्या है?

यदि आप निवेश करने के लिए नए हैं या आप हेजिंग के लाभों के लिए नए हैं, तो हम आपकी सहायता के लिए यहां हैं। कल्पना कीजिए कि आपके पास एक निवेश पोर्टफोलियो है। अब, आपके मौजूदा पोर्टफोलियो में स्टॉक और बॉन्ड जैसे निवेश उपकरण बाजार में अस्थिरता के अधीन हैं। बाजार में जोखिम के कारण, आपका निवेश हमेशा अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकता , जिससे आपको कम रिटर्न मिल सकता है। इसलिए अपने निवेश को सुनिश्चित करने के लिए हेजिंग के बारे में सोचें।

वित्त व्यवस्था में हेजिंग आपके वित्त पर होनेवाले नकारात्मक प्रभाव प्रभाव से बचने के लिए से स्वंय का बीमा करना एक तरीका है। हालांकि इसका मतलब यह नहीं है कि नकारात्मक प्रभाव को हेजिंग से बचा जा सकता है; हालांकि, आप अपने वित्त पर नकारात्मक प्रभाव को कम करने में सक्षम होंगे। दूसरे शब्दों में, हेजिंग किसी निवेशक को अपने निवेश पोर्टफोलियो से संबंधित किसी हानि को कम करने में मदद करता है।

निवेश पोर्टफोलियो प्रबंधक, निवेशक, और निवेश कंपनियाँ और निगम अपनी हेजिंग कार्य नीतियों का उपयोग विभिन्न बाजार जोखिमों के प्रति अपनी अधीनता संक्षिप्त करने के लिए करते हैं। हालांकि यह लग सकता है कि हेजिंग गृह बीमा खरीदने की तरह है हेज फंड कैसे काम करते हैं और कमाते हैं जो शेयर बाजार जैसे वित्तीय बाजारों में आपको चोरी और अग्नि क्षति से सुरक्षा प्रदान करता है,हालांकि, हेजिंग प्रत्यक्ष रूप से नहीं किया जाता। फिर, शेयर बाजारों में हेजिंग क्या है, आप पूछेंगें? खैर, शेयर बाजार में, निवेश जोखिम के खिलाफ हेजिंग का अर्थ है बाजार रणनीतियों और वित्तीय साधनों का सामरिक और विवेकपूर्ण उपयोग किसी भी प्रतिकूल मूल्य में उतार-चढ़ाव के खतरों को रोकने के लिए किया जाता है। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि निवेशक दूसरे में ट्रेडिंग करके एक निवेश को हेज करते हैं।

हेज फंड क्या करते हैं?

वित्त में हेजिंग लाभ अर्जित करने के लिए एक तकनीक नहीं है। इसके बजाय, विभिन्न प्रकार के हेज निवेशकों को अपने संभावित नुकसान को कम करने में सक्षम बनाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक हेज से पैसा कमाता है, तो वह आम तौर पर उस लाभ को कम कर देगा जो अन्य निवेशों से किया जा सकता था। दूसरी ओर, यदि निवेश में पैसा खो देता है, तो निवेशक की हेज फंड से, यदि सफल हो, तो उस नुकसान को कम कर देता है।

यदि यह आपको भ्रमित करता है, तो चिंता न करें। नीचे दिए गए उदाहरण से चीजें स्पष्ट हो जाएगी। आइए देखते हैं कि हेज फंड को एक उदाहरण के द्वारा समझते हैं हैं। मान लीजिए कि आपके पास कंपनी A के शेयर हैं जो वस्त्र उद्योग सेसंबंधित हैं। हालांकि, वर्तमान में, आप वस्त्र उद्योग में कुछ अल्पकालिक नुकसान उठाने की संभावनाओं के बारे में थोड़ा चिंतित हो सकते है। आप अपने नुकसान से बचाने के लिए, आप कंपनी A पर एक पुट ऑप्शन खरीद सकते हैं। पुट ऑप्शन एक डेरिवेटिव्स इनवेसमेंट है जो आपको कंपनी A के शेयरों को बेचने का अधिकार प्रदान करता है जिसे आप एक विशिष्ट मूल्य पर रखते हैं, जिसे स्ट्राइक प्राइस भी कहा जाता है। यदि स्टॉक की कीमत आपके स्ट्राइक प्राइस से भी कम हो जाती है, इससे आपके संभावित नुकसान को आपके पुट ऑप्शन से ऑफसेट हो जाएंगे।

स्टॉक मार्केट में हेजिंग के बारे में अधिक स्पष्टता के लिए यहां एक और उदाहरण दिया गया है। आइए मान लें कि कंपनी B अंगूर का व्यापार करती है। यदि अंगूर की कीमतों में वृद्धि होती है, तो कंपनी B को अपने मुनाफे को खोने की अधिक चिंता होती है। अंगूर की कीमतों की अनिश्चितता से खुद का बचाव करने के लिए, यह एक फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्टहै जो इसे भविष्य में एक पूर्व निर्धारित मूल्य और तारीख पर अंगूर खरीद करने में सक्षम रहेगा। इस तरह, कंपनी B कमोडिटी की कीमतों में उतार-चढ़ाव के से खुद को बचाएगी।

जोखिम निवेश का एक अभिन्न हिस्सा है, लेकिन आप इसे सावधानी से चुन सकते हैं। इसलिए, हेजिंग रणनीतियों का बुनियादी ज्ञान रखने से कंपनियां कैसे काम करती हैं और बाजार की अस्थिरता से खुद को कैसे बचाती हैं, इसके बारे में बेहतर जागरूकता पैदा होगी। इसके अलावा , यह जानने के लिए कि हेजिंग कार्यों से आपको बाज़ार के बारे में समझने में मदद मिलेगी , जो आपको हमेशा एक बेहतर निवेशक बनने में मदद करेगा।

जोखिम से बचाव के लिए अनुभवी निवेशक हेजिंग तकनीकों का चयन करते हैं। अब आप हेजिंग के फायदों के बारे में जानते हैं, इसलिए यह सुरक्षा और अन्वेषण करने का सही समय है।

शेयर मार्केट में हेज फण्ड HEDGE FUND क्या होता है?

Hedge Fund: शेयर बाजार में एक शब्द हेज फंड काफी ज्यादा सुनने को मिलता है। शेयर बाजार में हेज फंड (Hedge Fund) एक निवेश निधि है। यह मान्यता प्राप्त व्यक्तियों या संस्थागत निवेशकों से पूंजी जुटाने का काम करता है।

Hedge Fund विभिन्न परिसंपत्तियों में विशेष करके जटिल पोर्टफोलियो निर्माण और जोखिम प्रबंधन तकनीकी के साथ निवेश करता है। इसे एक पेशेवर निवेश प्रबंधक फॉर्म फॉर्म द्वारा मैनेज किया जाता है। यह प्रबंधित अथवा घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों बाजारों में डेरिवेटिव और लीवर जिसका उपयोग आसानी से कर सकता है।

हेज फंड (Hedge Fund) आमतौर पर म्यूच्यूअल फंड से थोड़ा अलग होते हैं। इसमें इक्विटी या बॉन्ड जैसे परंपरागत पोर्टफोलियो से संबंध देखने को नहीं मिलता है। अधिकांश फंड तरल परिसंपत्तियों में निवेश किए जाते हैं। इसलिए ऐसा समझा जाता है कि हेज फंड (Hedge Fund) में निवेश का स्तर विविधीकरण निवेश की दिशा में कदम उठाया जा सकता है।

हेज फंड क्या है (What is Hedge Fund) –

हेज फंड (Hedge Fund) बेहद चुनिंदा केवल कुछ प्रबुद्ध अथवा मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए ही उपलब्ध होते हैं। इसे आम जनता के लिए पेश नहीं किया जाता है। कानूनी रूप से देखा जाए तो है Hedge Fund को प्रायः निजी निवेश भागीदारी को सीमित रूप में स्थापित किया जाता है। यह सीमित संख्या में मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए ही खोले जाते हैं।

प्रत्येक हेज फंड को कुछ पहचानने योग्य बाजार के अवसरों का लाभ उठाने के लिए ही प्रमुख रूप से बनाया जाता है। हेज फंड (Hedge Fund) निवेश के लिए विभिन्न रणनीतियों का इस्तेमाल करते हैं। इस तरह से हेज फंड अक्सर निवेश शैली के अनुसार ही वर्गीकृत किए जाते हैं। इसमें जोखिम के गुण और निवेश में पर्याप्त विविधता देखने को मिलती है।

हेज फंड निवेश रणनीतियों का लक्षण विशेषकर के निवेश पर सकारात्मक रिटर्न हासिल करके लाभ कमाना होता है। बाजार चाहे गिरे या बढ़े, दोनों ही परिस्थितियों में हेज फंड पॉजिटिव रिटर्न देने की क्षमता वाले होते हैं। हेज फंड मैनेजर आमतौर पर खुद का पैसा निवेश करते हैं।

हेज फंड का निवेश यूनिवर्सल केवल अपने जनादेश तक ही सीमित रहता है। एक हेज फंड मूल रूप से कुछ जमीन, रियल एस्टेट , स्टॉक, डेरिवेटिव और मुद्राओं में ही निवेश कर सकता है।

हेज फंड बेहद आक्रामक नीति का पालन करते हैं। चाहे फिर वह घरेलू बाजार में निवेश करें अथवा अंतरराष्ट्रीय बाजार में। वे घरेलू और अंतरराष्ट्रीय दोनों ही बाजारों में नुकसान से बचने और अधिक से अधिक लाभ कमाने के लिए वायदा सौदों का इस्तेमाल किया करते हैं। आमतौर पर हेज फंड निवेशकों को कुछ सालों की अवधि के लिए पैसा लॉक करने की जरूरत रहती है। इसमें इसी तरह से निवेश किया जाता है।

हेज फंड के बारे में सब कुछ?

l भविष्य और विकल्प जैसे डेरिवेटिव में अनुमानित स्थितियां और ट्रेडिंग करके. उनके पास मार्केट में शॉर्ट पोजीशन लेने या बेचने की क्षमता है, जिसमें रेगुलर म्यूचुअल फंड नहीं है. ये फंड मार्केट में गिरावट आने पर भी रिटर्न बना सकते हैं, जो म्यूचुअल फंड के साथ मामला नहीं है."हेज” इसका मतलब है "सुरक्षा", और यह फाइनेंशियल और इन-वेस्टिंग बिज़नेस में अन्यायपूर्ण जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करता है. हेज फंड कई एसेट को संचित करके और मार्केट अप और डाउन के दौरान इन्वेस्टर के इन्वेस्टमेंट के लिए आक्रामक मैनेजमेंट स्ट्रेटजी का उपयोग करके जोखिम को 'हेज' करने की कोशिश करते हैं. यह एक फंड है जो डेरिवेटिव, इक्विटी, बॉन्ड, करेंसी, कन्वर्टिबल सिक्योरिटीज़ और अब, क्रिप्टो सहित विभिन्न प्रकार के एसेट में इन्वेस्ट करता है! इसके परिणामस्वरूप, हेज फंड को वैकल्पिक इन्वेस्टमेंट माना जा सकता है.

इंश्योरेंस कंपनियां, हाई नेट-वर्थ इंडिविजुअल (एचएनआई), बैंक, एंडोमेंट फंड और पेंशन फंड भारत और दुनिया भर की हेज फंड कंपनियों द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले "मान्यताप्राप्त निवेशकों" में से एक हैं. हेज फंड को अक्सर विदेशी निवेश संस्थाओं या निजी निवेश भागीदारी के रूप में संगठित किया जाता है. भारत में, अन्य म्यूचुअल फंड के विपरीत, हेज फंड को SEBI के साथ रजिस्टर करने की आवश्यकता नहीं है और नियमित आधार हेज फंड कैसे काम करते हैं और कमाते हैं पर अपनी नेट एसेट वैल्यू (NAV) की रिपोर्ट नहीं करनी होगी. पारंपरिक इक्विटीज़ म्यूचुअल फंड के विपरीत, हेज फंड आमतौर पर पर्याप्त लाभ प्रदान करता है. ये फंड लंबी और छोटी स्थितियों में निवेश करते हैं, साथ ही सार्वजनिक रूप से व्यापारित और असूचीबद्ध दोनों में प्रत्येक एक्सचेंज पर निगरानी की जाती है.

ये कैसे काम करते हैं?

हेज फंड से रिटर्न केवल फंड मैनेजर की क्षमता द्वारा निर्धारित किए जाते हैं, न कि मार्केट की स्थितियों द्वारा. मार्केट स्विंग के बावजूद, फंड मैनेजर मार्केट एक्सपोजर को कम करने या खत्म करने और मार्केट-बीटिंग रिटर्न प्रदान करने का प्रयास करते हैं. वे अज्ञात के जोखिम को विविध करने के लिए छोटे बाजार क्षेत्रों में काम करते हैं.

हेज फंड मैनेजर द्वारा इस्तेमाल किए जाने वाले कुछ अन्य तरीके इस प्रकार हैं:

शॉर्ट सेलिंग तब हेज फंड कैसे काम करते हैं और कमाते हैं होता है जब फंड मैनेजर भविष्य में कम कीमत पर उन्हें री-परचेज़ करने की उम्मीदों में शेयर बेचता है.

आर्बिट्रेज का उपयोग करें: अक्सर, सिक्योरिटीज़ की कीमत अक्षम या टकराव होती है. मैनेजर बेट बनाने के इस अवसर का लाभ उठाते हैं.

भविष्य की इवेंट में इन्वेस्ट करें: मर्जर, अधिग्रहण और स्पिन-ऑफ जैसे प्रमुख मार्केट इवेंट मैनेजर की इन्वेस्टिंग स्ट्रेटेजी पर प्रभाव डाल सकते हैं.

डीप-डिस्काउंटेड सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करना: कुछ कंपनियां जिनमें फाइनेंशियल समस्याएं हैं या शायद दिवालिया हैं, उनकी सिक्योरिटीज़ कम कीमत पर बेची जाएगी. विकल्पों के बारे में जानने के बाद, मैनेजर निर्णय ले सकता है कि क्या विशिष्ट सुरक्षा खरीदना है या नहीं.

बाजार में हेज फंड के प्रकार

घरेलू हेज फंड उन निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं जो अपने घरेलू देश के टैक्सेशन के अधीन हैं.

ऑफशोर हेज फंड हेज फंड होते हैं जो अपने देश की सीमाओं के बाहर बनाए जाते हैं, जिनकी संभावना कम टैक्स देश में होती है.

विशेष अंतर्निहित सुरक्षा के बजाय अन्य हेज फंड में इन्वेस्ट करने वाले म्यूचुअल फंड को फंड ऑफ फंड कहा जाता है.

हेज फंड बनाम म्यूचुअल फंड: अंतर क्या है?

हेज फंड इन्वेस्ट किए गए कैपिटा पर बड़े रिटर्न की तलाश करते हुए अपने इन्वेस्टमेंट बेट पर अधिक आक्रामक दृष्टिकोण लेते हैं

लाभ: क्योंकि म्यूचुअल फंड में काफी लाभ नहीं होता है, इसलिए वे अपेक्षाकृत आसान और सुरक्षित होते हैं.

दूसरी ओर, हेज फंड काफी लाभ उठाते हैं और इसलिए बहुत सारा पैसा कमाते समय बहुत जोखिम उठाते हैं.