विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ

यह अनुबंध राजेश को वर्तमान दिनांक से मई के अंत तक 3000 रुपए के 100 शेयर खरीदने देता है. इसका लाभ उठाने के लिए, राजेश को बस 25000 रुपए का प्रीमियम देना है ( 250 रुपए एक शेयर के लिए कुल 100 शेयर). पुट के खरीदार ने बेचने का अधिकार खरीद लिया है. पुट के स्वामी के पास बेचने का अधिकार हैं.

विकल्प (Options) ऑप्शन ट्रेडिंग - Options Trading

आपके द्वारा ऑप्शन ट्रेडिंग शुरू करने से पहले आप क्या पूर्ण करने की आशा रखते हैं, उसकी समझ होना बेहद जरूरी है. केवल तभी आप ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीति पर ध्यान केंद्रित कर पाएंगे. आइये पहले ऑप्शन की अवधारणा को समझते हैं.

ऑप्शन की अवधारणा को इस उदाहरण से समझा जा सकता है. उदाहरण के लिए, जब आप कुछ संपत्ति खरीदने की योजना बनाते हैं, तो आपने अन्य ऑप्शन का मूल्यांकन करने के दौरान उसे कुछ समय के लिए होल्ड करने के लिए नॉन-रिफंडेबल डिपॉजिट रखा हो सकता है.

यह ऑप्शन के प्रकार का उदाहरण है. उसी प्रकार, शायद आपने सुना हो कि बॉलीवुड किसी उपन्यास पर कोई ऑप्शन खरीद रहा है. किसी उपन्यास को ऑप्शन करने में निर्देशक पैसा रखा निर्दिष्ट दिनांक विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ से पहले उपन्यास पर फिल्म बनाने के अधिकार खरीदता है. मकान और स्क्रिप्ट वाले दोनों मामलों में, किसी ने विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ निश्चित दिनांक से पहले निश्चित मूल्य पर कोई उत्पाद खरीदने के अधिकार के लिए कुछ हैं. स्टॉक ऑप्शन खरीदना भी कुछ ऐसा ही है. ऑप्शन वे अनुबंध हैं जो निश्चित समय के भीतर धारक को निश्चित मूल्य पर निश्चित स्टॉक की तय मात्रा बेचने या खरीदने का अधिकार देते हैं. कोई पुट ऑप्शन धारक को प्रतिभूति बेचने का अधिकार देता है, कोई कॉल ऑप्शन प्रतिभूति खरीदने का अधिकार देता है. हलांकि इस प्रकार के अनुबंध धारक को अधिकार देते हैं, बल्कि निश्चित दिनांक से पहले निश्चित मूल्य पर स्टॉक व्यापार करने की कोई बाध्यता नहीं देते हैं. कई व्यक्तिगत निवेशक को ऑप्शन उपयोगी साधन लगता हैक्योंकि वे इसे निम्न तरह से उपयोग कर सकते हैं:

पुट ऑप्शन क्यों और कब खरीदें ? (Long Put Options Explained)

पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट (Put Options) खरीदने के कई कारण हैं, ये सट्टा उद्देश्यों के लिए हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि निवेशक का मानना ​​है कि स्टॉक की कीमत गिरने वाली है। एक पुट खरीदने का उपयोग पहले से स्वामित्व वाले स्टॉक के खिलाफ बचाव के रूप में भी किया जा सकता है, किसी परिसंपत्ति की रक्षा के लिए अगर यह मूल्य में अचानक बदलाव हो, जिसे एक सुरक्षात्मक पुट के रूप में भी जाना जाता है।

यहां अगर स्टॉक पहले से ही अचानक गिरा हुआ है, तो पुट ऑप्शन का मालिकाना मूल्य बढ़ जाएगा और निवेशक को स्टॉक से होने वाले नुकसान की भरपाई होगी।

एक पुट को खरीदना या स्टॉक को बेचना क्या बेहतर होता है ?

जो निवेशक स्टॉक में मंदी की स्थिति देख रहे है, उनके लिए स्टॉक को बेचना और पुट ऑप्शन (Put Options) कॉन्ट्रैक्ट को खरीदना सबसे लोकप्रिय रणनीति है।

स्टॉक को बेचना एक जोखिम भरा प्रयास है, क्योंकि स्टॉक की कीमत अनंत तक बढ़ सकती है, यही कारण है कि स्टॉक को बेचने पर असीमित जोखिम होता है। पुट खरीदना एक वैकल्पिक मंदी की रणनीति है क्योंकि एक निवेशक केवल पुट की कीमत खो सकता है, इसलिए यह जोखिम सीमित है।

इन दोनों रणनीतियों में सीमित लाभ क्षमता है, और स्टॉक गिरते ही मूल्य प्राप्त होता है, लेकिन एक स्टॉक केवल तब तक गिर सकता है जब तक कि यह शून्य तक नहीं पहुंचता। लेकिन पुट ऑप्शन खरीदना स्टॉक में डाउनवर्ड मूवमेंट को कैपिटलाइज़ करने विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ का एक तरीका है, जबकि जोखिम यह सुनिश्चित करता है कि उस ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट के लिए चुकाए गए प्रीमियम तक सीमित रहे।

ख़रीदे हुवे पुट ऑप्शन (Put Options) पर छूट की गणना प्रीमियम को स्ट्राइक प्राइस से घटाकर की जाती है।

यदि कोई शेयर ₹ १०० का कारोबार कर रहा है और एक निवेशक ९० -स्ट्राइक प्राइस ₹ २ के लिए खरीदना चाहता है, तो ब्रेक – ईवन ₹ ८८ होगा।

यदि टाटा मोटर्स का स्टॉक ₹ १०० का कारोबार कर रहा है और निवेशक को लगता है कि स्टॉक नीचे चल रहा है, तो वह ₹ २ के लिए ९० के स्ट्राइक प्राइस पुट विकल्प खरीद सकता है। यदि स्टॉक ₹ ८५ तक नीचे आता है, तो वे ९० पुट पर ₹ ५ कमाएंगे, लेकिन क्योंकि उन्होंने विकल्प के लिए ₹ २ का भुगतान किया था, उनका शुद्ध लाभ ₹ ३ होगा।

यदि, हालांकि, स्टॉक का व्यापार उसके समय सिमा तक जारी रहता है या कभी भी ₹ ९० तक नीचे नहीं जाता है, तो वे अपना ₹ २ का निवेश खो देंगे।

निष्कर्ष :

लंबी पुट एक निवेश अभ्यास है जो निवेशक को स्टॉक की गिरावट पर दांव लगाने की अनुमति देता है। निवेशक को विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ गलत होने पर पूरे प्रीमियम के संभावित नुकसान को संभालने में सक्षम होना चाहिए। जब भी अंतर्निहित कीमत में विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ गिरावट होती है, तो व्यापारी शॉर्ट-सेलिंग की तुलना में स्वामित्व रखता है। शॉर्ट-सेलिंग में, जोखिम अनगिनित होती हैं क्योंकि स्टॉक मूल्य में बिना किसी सीमा के वृद्धि जारी रहने की संभावना है।

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जरुरी संपर्क (LINKS) इन शेयर मार्किट – NSE & BSE INDIA : IMPORTANT LINKS

4 बेसिक ईटीएफ ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीतियाँ

जैसा कि इक्विटी और इंडेक्स के साथ होता है, कई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) होते हैं जो सूची विकल्प। और जबकि कई व्युत्पन्न रणनीतियों के साथ संयोजन के रूप में उपयोग करना है ETFs , यहाँ विकल्पों का उपयोग करने के चार मूल तरीके हैं। चाहे आप एक निश्चित क्षेत्र के लिए अस्थायी संपर्क की तलाश कर रहे हों या अपने पोर्टफोलियो में वर्तमान ईटीएफ पदों को हेज करने के लिए देख रहे हों, ए ईटीएफ विकल्प आपके लिए सही संपत्ति हो सकती है निवेश की रणनीति .

कॉल विकल्प स्टॉक खरीदने का अधिकार है, या इस मामले में ए ईटीएफ . कॉल की विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ समाप्ति तिथि तक, आपको स्ट्राइक प्राइस के रूप में ज्ञात एक निश्चित मूल्य पर अंतर्निहित ईटीएफ खरीदने का अधिकार है।

उदाहरण के लिए, यदि आप Dec 80 OIH कॉल खरीदते हैं ( तेल ETF ), आपके पास उस ETF को 80 डॉलर में खरीदने का अधिकार किसी भी समय दिसंबर में तीसरे शुक्रवार तक है। इसलिए यदि OIH $ 90 पर कारोबार कर रहा है, तो आप इसे $ 80 पर खरीद सकते हैं। हालांकि, अगर दिसंबर से पहले OIH $ 80 से ऊपर नहीं जाता है, तो आपका कॉल बेकार हो जाएगा। जब आप वास्तव में इसे कम से कम के लिए खरीद सकते हैं, तो आप $ 80 पर ETF खरीदने के अधिकार का प्रयोग नहीं करेंगे।

एक कॉल विकल्प बेचना

जब आप कॉल बेचते हैं, तो आप कॉल खरीदार के विपरीत स्थिति लेते हैं। आप चाहते हैं ईटीएफ नीचे जाने के लिए। हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि आप $ 80 के लिए Dec 80 कॉल बेचते हैं, तो आप हर कॉल पर $ 2 करेंगे यदि ETF मूल्य कभी भी $ 80 से ऊपर नहीं बढ़ता है। हालांकि, अगर ETF $ 82 के ब्रेक-सम प्वाइंट से ऊपर चढ़ता है, तो आप कॉल मालिक को ETF को $ 80 में बेचने और नुकसान उठाने के लिए उत्तरदायी हैं।

विकल्प खरीदने से अधिक उन्नत ट्रेडिंग रणनीति बेचना विकल्प है। विकल्प खरीदते समय, अधिकतम जोखिम खरीद मूल्य होता है और लाभ उल्टा असीमित होता है। हालांकि, एक विकल्प बेचते समय, अधिकतम लाभ बिक्री मूल्य होता है और जोखिम असीमित होता है। एक निवेशक को विकल्पों को बेचने से पहले बहुत सावधान और शिक्षित होना चाहिए।

पुट ऑप्शन खरीदना

एक्सपोजर हासिल करने या ईटीएफ के नकारात्मक पहलू को बेचने के मुकाबले सुरक्षित तरीका है कॉल करने का विकल्प . यदि आपको लगता है कि ईटीएफ मूल्य में गिरावट आएगी या यदि आप नकारात्मक जोखिम से बचाना चाहते हैं, तो पुट ऑप्शन खरीदने का तरीका हो सकता है। एक पुट विकल्प एक निश्चित मूल्य पर ईटीएफ बेचने का अधिकार है। हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि आप Dec 80 पुट खरीदते हैं, तो आपको दिसंबर से पहले किसी भी समय अंतर्निहित ETF को $ 80 में बेचने का अधिकार होगा। अगर ETF दिसंबर से पहले कभी भी $ 75 पर ट्रेड करता है, तो आप इसे $ 80 में बेच सकते हैं और कीमत के अंतर पर लाभ कमा सकते हैं। यदि ETF $ 80 से ऊपर रहता है, तो आपका पुट बेकार हो जाएगा। यदि आप उच्च मूल्य पर कारोबार कर रहे हैं तो आप ETF को $ 80 में नहीं बेचेंगे।

फिर, आपको खरीद मूल्य को अपने समीकरण में डालना होगा। यदि Dec 80 पुट $ 4 के लिए खरीदा जाता है, तो आपका ब्रेक-ईवन बिंदु $ 76 ($ 80- $ 4) है। इसलिए यदि ETF $ 75 पर कारोबार कर रहा है, और आप इसे $ 80 पर बेचने के अपने अधिकार का उपयोग करते हैं, तो आप खरीदे गए प्रत्येक विकल्प पर $ 1 बना लेंगे। अगर ईटीएफ दिसंबर में समाप्त होने से पहले $ 80 से नीचे कभी नहीं गिरता विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ है, तो आपका नुकसान हर विकल्प के लिए $ 4 खरीद मूल्य होगा।

पुट ऑप्शन बेचना

जब आप पुट ऑप्शन बेचते विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ हैं, तो आप समाप्ति के पहले ऐयर पर स्ट्राइक मूल्य पर ETF बेचने के लिए पुट खरीदार को अधिकार देते हैं। यह पुट खरीदने की विपरीत स्थिति है, लेकिन कॉल खरीदना समान है। आप चाहते हैं कि ETF विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ स्ट्राइक प्राइस से ऊपर उठे या बने रहे।

हमारे उदाहरण का उपयोग करते हुए, यदि आप $ 4 के लिए Dec 80 पुट बेचते हैं, तो आप कभी नहीं चाहते कि ETF दिसंबर में समाप्त होने से पहले $ 80 से नीचे जाए। या कम से कम $ 76 के ब्रेक-ईवन बिंदु से नीचे नहीं। अगर यह सच है, तो आप बेची गई हर पुट पर $ 4 का लाभ कमाते हैं। हालांकि, अगर ईटीएफ ब्रेक-ईवन मूल्य से नीचे चला जाता है, तो आप व्यायाम करने वाले प्रत्येक पुट पर नुकसान उठाना शुरू कर देंगे।

फिर, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है बिक्री के विकल्प विकल्प खरीदने से अधिक जोखिम है। यह कहना नहीं है कि यह लाभदायक नहीं है। उस जोखिम की लागत एक विकल्प की कीमत में फैली हुई है। लेकिन अगर आप कॉल और विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियाँ पुट की दुनिया में शुरुआती हैं, तो ईटीएफ विकल्प खरीदना सुरक्षित रास्ता है।

रणनीतियां विदेशी मुद्रा / सीएफडी / बाइनरी विकल्प

मैं अपने ग्राहकों है कि सबसे अच्छा द्विआधारी विकल्प रणनीति का प्रतिनिधित्व बताना चाहते हैं। (- 5 मिनट समय अंतराल) रणनीतियों कि अल्पकालिक व्यापार के लिए प्रभावी रहे पर ध्यान केंद्रित: कभी यह स्पष्ट बनाना चाहते थे।

द्विआधारी विकल्प क्या हैं और उनका व्यापार कैसे करें?

वित्त में, द्विआधारी विकल्प एक प्रकार के विकल्प को संदर्भित करता है जहां भुगतान या तो एक निश्चित राशि है या कुछ भी नहीं है। एक “निश्चित राशि” एक व्यापार में निर्दिष्ट एक वित्तीय साधन या राशि है जिसे भुगतान किया जाएगा, भले ही विकल्प कैसे काम करता है।

इससे पहले कि हम द्विआधारी विकल्पों का व्यापार कैसे करें, हमें पहले यह पता लगाना चाहिए कि वे वास्तव में क्या हैं और उनमें निवेश करना कब समझ में आता है।

द्विआधारी विकल्प व्यवसाय व्यापार का एक रूप है जहां हर किसी के पास पैसा बनाने या खोने का मौका होता है। और बाइनरी या फिक्स्ड ट्रेडों के साथ, इसका मतलब है कि हमेशा हारने की 50% संभावना होती है। सौभाग्य से, कई अलग-अलग व्यापारिक रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग लोग अपने हारने की संभावना को कम करने और जीतने की संभावनाओं को बढ़ाने के लिए कर सकते हैं। हमारी पसंदीदा ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक परवलयिक एसएआर रणनीति है, जो हमें ब्रेकआउट को इंगित करने की अनुमति देती है जो एक ऐसे व्यापार में समाप्त हो सकती है जो दैनिक मुनाफे पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है। वहाँ कई अन्य महान रणनीतियाँ हैं और हम आपको प्रोत्साहित करते हैं कि आप अपने लिए उनकी संभावनाओं का पता लगाएं।